寻找适当的平衡：监管新兴市场数字金融服务的工具包

在金融包容性数字金融服务生态系统中，交易账户的普遍使用是通往其他金融服务的门户。这需要公共和私人利益相关者的承诺、充分的法律和监管框架、信息获取、稳定的信息和通信技术基础设施以及其他相关措施。鉴于其中许多要求超出了金融监管机构的职责范围，监管机构必须与其他监管机构（例如电信、竞争和隐私监管机构）合作，以实现这一目标。还存在许多其他挑战，包括新金融服务提供商的出现，以及需要确保单纯的金融服务使用转化为金融使用。这些问题中的每一个都必须在有利的监管框架中得到解决。

最近的一篇论文试图通过一个全面的分析框架来应对这些挑战——我们称之为监管诊断工具包 (RDT)。其主要目标可以概括如下：降低DFS的进入门槛；公平的竞争环境和灵活的市场以促进创新；有效且适度的消费者保护方法；持续快速增长以及大规模的业务量和基础交易；以及让供应商能够获取市场信息，同时确保客户数据的安全和隐私。

包容之门

应被视为监管机构寻求与国际标准和举措保持一致的支持工具，同时响应 DFS 为金融包容性提供的机遇。金融包容性全球伙伴关系是此类国际标准制定的领导者。2019 年 2 月，他们发布了在日本举行的 G20 会议的优先事项文件。与他们一起加入的还有援助穷人咨询小组，该小组于 2018 年 5 月发布了一份关于“数字金融服务基本监管推动因素”的报告，以及金融包容性联盟，他们发表了《玛雅宣言》和《丹娜努行动计划》。

包含分析框架和如何使用该框架的分步指南。因此，它通过提供一套完整的工具来评估、调整和修订 DFS 监管框架，使监管机构能够在 DFS 生态系统中追求安全性和效率。

RDT 的应用始于市场评估，监管机构在此过程中考虑市场的发展方向并确定自己的市场目标，以确定任何监管障碍和差距。然后，RDT 提出了七个主题领域，涵盖了与 DFS 相关的主要监管问题。虽然监管机构不需要在其制度中全面解决每个主题领域，但这些领域提供了一种评估监管框架的结构化方法。简而言之，它们包括。

总体监管架构：概述了该国的数字金融服务监管制度，以帮助识别和评估阻碍更广泛采用数字金融服务的因素。构建生态系统：该部分考察与监管者实施授权监管的意图和能力有关的维度。资金保护：评估该国与电子货币资金（以电子方式存储的客户资金）保护有关的监管机制。

有效的法规

代理商的使用：该部分审查关于使用代理商销售或协助客户使用DFS的现有监管和合同安排。消费者保护：评估该国金融消费者保护框架的有效性。反洗钱/打击恐怖主义融资：评估实施适当的反洗钱/反恐怖融资措施与促进金融包容性之间取得的平衡。数据隐私：审查有关客户数据和隐私保护的监管和合同机制。

诊断团队可以应用 RDT，金融监管机构也可以使用 RDT 进行自己的评估。总之，RDT 为金融监管机构提供了一个分析框架，可用作评估、审查和完善支持 DFS 的监管框架的客观手段。其应用应通过结构化和数据驱动的过程改善政策制定。我们在所罗门群岛试行过一次。我们邀请发展中国家的其他监管机构应用并从中受益——我们很乐意协助这一进程。

手机号码数据在当今的数字经济中具有巨大潜力。它在沟通、营销和客户验证中起着至关重要的作用。通过分析这些数据，企业可以增强定位、个性化服务并提高客户参与度。适当的管理可确保隐私合规，而滥用则 手机号码数据 存在泄露风险。随着全球移动普及率和数字交易的增加，其价值也在增长。

全球有一半（即四十亿人）无法获得清洁、现代化的烹饪服务。这一问题尤其影响到妇女和女孩，她们每周要浪费大约 13 个小时使用生物质烹饪，然后吸入其产生的有害烟雾，导致每年近四百万人死亡——几乎是全球交通事故死亡人数的三倍。由于不安全的污染燃料和技术对健康、气候和生计造成的不利影响，这一问题每年给世界经济造成约 2.4 万亿美元的损失。从宏观角度来看，这超过了意大利的国内生产总值。从微观角度来看，这相当于没有现代化烹饪设施的家庭每年损失 3,000 美元的经济机会，这些家庭的日收入通常不足 10 美元。

提供清洁烹饪服务不仅会对

这些家庭的健康和生计产生巨大影响，而且还会对环境产生巨大影响。不再燃烧木材和其他生物质将使全球温室气体排放量每年减少10 亿吨，这一数字高于全球整个商业航空业的排放量（9.15 亿吨/年）。

凭借这种影响潜力，解决清洁烹饪问题提供 什么是数字营销？ 了本十年最大的三重底线机会。如此巨大的数字不禁让人想问：这是一个可以解决的问题吗？如果答案是肯定的，那么第二个问题就是： 如何解决。

ATEC*试图回答这两个问题，在下面的文章中，我们将探讨为什么我们认为这个问题可以通过 ATEC* 和其他公司生产的颠覆性技术来解决。本文阐述了一个战略模型，可用于在尽可能短的时间内实现这一目标。（为了进行分析，我们建议最短的时间段是本 电话号码列表 世纪剩余的时间，即 2030 年。

本文中的建议与技术无关

但我们认为，这些建议必须达到或超过ESMAP 多层框架中的第 4 层才能真正实现可持续性。ATEC* 将使用我们开发并获得专利的技术（即现收现付 (PAYGO) 电磁感应炉灶和沼气）来构建叙述。但我们希望其他致力于清洁烹饪或为金字塔底层 (BoP) 设计的相关影响技术的影响企业能够应用类似的系统思维。

无论采用何种技术，大约 8 亿家庭将需要采用新方法来解决 40 亿人的清洁烹饪问题。通过这项分析，我们的目标是展示 ATEC* 如何计划成为实现这一目标的引爆点领导者 — 并指出一条可供其他人效仿的可行途径。

部分由于这些宏观原因，ATEC* 认为，只有采用正确的技术和商业模式，清洁烹饪问题才能得到独特解决。但在未来 10 年内，解决这个问题究竟需要什么呢？从制造方面来看，我们估计，要解决这个问题，需要在未来 10 年内每月销售 670 万台。这似乎是一个很大的目标，但全球电炉灶行业（包括巴西、中国、印度和印度尼西亚等发展中国家）已经是一个每年 190 亿美元、每年生产数百万台的市场。为了进行比较，另一种影响超过 10 亿 BoP 人群的产品——智能手机——目前的月销量约为1.28 亿台。智能手机行业之所以能够达到这种规模，是因为它提供的质量和价格让 BoP 市场能够接受的产品——其他行业显然可以效仿这一点。

此外我们发现清洁烹饪

产品使用率低并不是人们不愿意改变的问题。根据 ATEC* 和许多其他影响企业过去六年与 BoP 家庭合作的直接实地经验，随着经济的持续发展和摆脱贫困，人们已经准备好寻求更好的解决方案。与您有时听到的相反，人们并不认为持续使用生物质是可取的。那么为什么还有四十亿人仍在使用它呢？

我们认为答案很简单：在清洁烹饪的 BoP 市场中，高品质、低价格和可扩展分销的结合尚未实现——否则，问题早就解决了，就像上文提到的通过智能手机市场的增长解决了信息获取问题一样。正如在所有其他努力提高客户接受度的商业产品领域一样，您需要以比当前报价更具吸引力的价格提供质量合适的产品——然后大规模提供。

ATEC 的结论是，上述颠覆性宏观力量即将迅速打开 BoP 市场，让它们能够获得更高质量、更低成本的产品，因为它们开始从与全球经济的联系中充分受益。下面，我们将讨论如何利用这些趋势，在最短的时间内实现清洁烹饪解决方案的普及。

解决清洁烹饪的商业模式

轮”商业模式最早是在吉姆·柯林斯 2001 年出版的《从优秀到卓越》一书中提出来的，但直到他2019 年的专著《转动飞轮》才真正具体化。它采用系统而非线性的视角来看待商业模式，其中每次“飞轮转动”都会产生复合动力和影响。无论公开与否，飞轮方法一直是过去二十年硅谷许多颠覆性技术的战略基石，其中最著名的是亚马逊、特斯拉、谷歌和。

网电气化投资规模巨大，而且这一趋势还将持续。在孟加拉国，目前 70% 的家庭已接入电网，而这一数字将在未来十年内接近 100%。亚洲大多数发展中国家也处于类似的发展轨迹。自愿碳排放额度（可通过改用特定的现代烹饪技术产生）的需求达到了历史最高水平——根据麦肯锡的数据，预计到 2030 年需求将增长 15 倍或更多。

设备内物联网

功能的成本已大幅降低，物联网现在已在商业上适用于许多 BoP 产品。这意味着支持物联网的产品（例如炉灶）现在可以自动大规模验证汇总的影响数据，从而促进在国际影响市场上销售经过数据验证的碳信用额，并通过移动货币向用户支付这些信用额。